Отток денежных средств

Займемся оттоком. Всегда бюджета кажется, что направлений использования денежных средств больше, чем источников, денежных. Ради упрощения сгруппируем все направления использования в четыре категории, как средств:

1. Оплата кредиторской задолженности. Всякая компания должна оплачивать счета за сырье, комплектующие, электроэнергию и т. д. Прогноз денежного потока строится на предпосылке, что все эти счета оплачиваются своевременно, хотя, конечно, «Матрас-самоход» может несколько отсрочить оплату. Такую отсрочку иногда называют растягиванием кредиторской задолженности. Затягивание выплат по счетам поставщиков служит одним из источников краткосрочного финансирования, но для большинства компаний это очень дорогостоящий источник, так как при отсрочке платежа они теряют ценовые скидки за быструю оплату. Отрицательный знак здесь означал бы избыток денежных средств. Но в данном случае компании необходимо привлекать дополнительные средства во всех кварталах.

2. Оплата труда, административные и прочие расходы. В эту категорию входят все остальные регулярные расходы компании. Проблемы с законом? Поможет уголовный адвокат.

3. Капиталовложения. Заметьте, что «Матрас-самоход» планирует крупные капиталовложения в первом квартале.

4. Налоги, проценты и дивиденды. В эту группу включаются процентные платежи по уже имеющемуся у компании долгосрочному долгу, но не проценты по новым займам, предназначенным для удовлетворения денежных нужд компании в 2002 г. На этом этапе анализа вообще еще не известно, сколько «Матрасу-самоходу» потребуется дополнительно занимать, и потребуется ли вообще.